n`abend traders!
Ist der PM-Sektor ein "HARBINGER OF DOOM" für den breiten Aktienmarkt?...
Der Edelmetallsektor war in den letzten Monaten seltsam schwach, obwohl der breite Aktienmarkt neue Höchststände erreicht hat.
Auf dem Diagramm für das laufende Jahr können wir die schwache Performance des PM-Sektors während des Sommers sehen, die noch schlimmer aussieht, weil der allgemeine Markt weiter ansteigt und immer neue Höchststände erreicht.



Eine Erklärung für die Schwäche des PM-Sektors ist natürlich der starke Dollar in diesem Zeitraum. Der Dollar-Index ist möglicherweise dabei, ein Double-Bottom-Basismuster auszubilden, wie auf dem nachstehenden 2-Jahres-Chart zu sehen ist. Sollte er aus diesem Basismuster ausbrechen, indem er den Widerstand, der den oberen Teil des Musters bei 93-94 markiert, überschreitet, wäre dies eine schlechte Nachricht für den PM-Sektor und den Markt im Allgemeinen, da dies bedeuten würde, dass wir uns auf ein risikoärmeres Umfeld zubewegen, wenn auch nur vorübergehend.



Bislang haben die relative Stärke des Dollars und die Schwäche des PM-Sektors dem breiten Aktienmarkt keinen Abbruch getan, der weiter nach oben marschiert, wie wir auf dem nachstehenden 2-Jahres-Chart für GDX sehen können (der S&P500-Index befindet sich oben in diesem Chart), aber wir können davon ausgehen, dass dies der Fall sein wird, wenn GDX die in diesem Chart gezeigte wichtige Unterstützung durchbricht und einbricht.



Ein Scheitern von GDX an dieser Unterstützung, das zu einem Einbruch führen würde, wäre wahrscheinlich "eine Brücke zu weit" für den breiten Markt, von dem zu erwarten ist, dass er dem Beispiel folgt und stark fällt, und es gibt verschiedene Anzeichen dafür, dass dies ein wachsendes Risiko ist, insbesondere im September und Oktober, wenn die Schatten länger werden und die Anleger ängstlicher werden, was in diesem Jahr durch die steigende Zahl von Menschen, die durch die "Impfstoffe" getötet werden, noch verstärkt wird, Dazu gehört nicht zuletzt der Rekordzufluss in Aktien in den letzten Monaten - wie CNBC vor einiger Zeit feststellte: "Die Anleger haben in den letzten 5 Monaten mehr Geld in Aktien investiert als in den 12 Jahren zuvor zusammen", was allein schon als wichtiges Warnsignal gilt.
Ein Zusammenbruch des PM-Sektors, wie er bald eintreten könnte, ist oft ein Vorbote für einen Zusammenbruch des breiten Aktienmarktes. Dies war im Jahr 2008 der Fall, als auf den Zusammenbruch eines Head-and-Shoulders-Tops im GDX ein böser Absturz folgte, der einem Zusammenbruch des breiten Aktienmarktes vorausging, wie wir in unserem Diagramm unten sehen können, das diesen Zeitraum im Jahr 2008 einrahmt.



Wie bereits in einem früheren Bericht erwähnt, sollten wir GDX jetzt genau auf einen möglichen Bruch der wichtigen Unterstützung bei 30 - 31 $ beobachten. Diejenigen, die in diesem Sektor investiert bleiben, sollten ihre Positionen mit gehebelten inversen ETFs und/oder Puts schützen, und wir werden in jedem Fall gehebelte inverse ETFs und/oder Puts auf dem breiten Aktienmarkt in Betracht ziehen, wobei wir uns der Neigung der Fed bewusst sind, Geld aus dem Nichts zu schaffen, um die Märkte nach oben zu treiben.

allen einen schönen abend
gruss pn