Gold Market Update…

Der Ausbruch des Goldes aus seinem gigantischen 5-Jahres-Basismuster musste warten, bis die Dollar-Rallye ihren Kurs erreicht hat. Dies scheint nun der Fall zu sein, und Gold ist nun frei, in einen großen Bullenmarkt auszubrechen setze alle vorherigen in den Schatten. Wir haben in der Vergangenheit das Basismuster von Gold aus dem Jahr 2013 als einen komplexen (mehrschuligen) Kopf-und-Schultern-Boden beschrieben, und obwohl diese Beschreibung immer noch gültig ist, wird sie vielleicht einfacher als Schüssel- oder Untertassenmuster beschrieben seine neueste 10-Jahres-Chart unten. Damit eines dieser Muster gültig ist, sollte das Volumen steigen, wenn der Preis aus der Untertasse steigt, und wie wir sehen können, ist dies in der Tat der Fall, und der Preis wird nun von der aufsteigenden Untertassengrenze zum Widerstand getrieben das markiert seine obere Grenze, Ausbruch erscheint unmittelbar bevorstehend. Wenn wir aufhören und über das Wachstum der Schulden und des Geldangebots nachdenken, während sich dieses riesige Basismuster herausbildet, ist klar, dass Gold viel Nachholbedarf hat.



Wenn man bedenkt, dass das Basismuster des Goldes, wie oben erwähnt, auch als komplexer Kopf-und-Schultern-Boden beschrieben werden kann, ist es einfacher, es auf einer 3-Jahres-Chart zu betrachten. Auf dieser Grafik sehen wir den Kopf des Musters und die unordentliche rechte Schulter und dass der Gesamttrend des Goldes nun gestiegen ist, da er von den gezeigten Trendlinien und auch von der steigenden Bowl- oder Untertassengrenze am Schlüsselwiderstand gefahren wird, was er nicht ist praktisch, um auf diesem Diagramm zu zeigen, aber das von einem Blick auf die 10-Jahres-Chart, die wir sehen können, ist jetzt ungefähr wo die obere Trendlinie ist. Der Ausbruch muss innerhalb weniger Monate erfolgen, und obwohl dies zu jeder Zeit passieren könnte, wäre die beste Zeit dafür aus saisonaler Sicht von August bis September. Während dies für ungestüme Typen wie eine lange Zeit erscheinen mag, ist es nicht nach einem 5-jährigen Aufbau, und jede verbleibende Zeit bis zum Ausbruch gibt uns den Luxus, in der Lage zu sein, die besten Aktien aufzukaufen und Portfolios anzupassen, so dass wir es können den größten Vorteil aus dem Bullenmarkt zu ziehen, der sich noch besser fühlen wird, denn während die meisten Anleger des PM-Sektors Geld verdienen, wird die Mehrheit der Bevölkerung in Eile ärmer werden. Bevor wir dieses Chart verlassen, ist es wert zu beobachten, dass sich Gold in den letzten Wochen sehr gut gehalten hat, angesichts des Ausmaßes der Dollar-Rallye in diesem Zeitraum, was ein positives Zeichen ist.



Der 6-Monats-Chart zeigt uns die jüngsten Ereignisse detaillierter, aber ansonsten ist es technisch wenig hilfreich und täuscht tatsächlich, weil es weniger Goldtrend zeigt, aber wir wissen, dass längerfristige Charts zeigen, dass der größere Trend aufwärts geht. In diesem Chart sehen wir, dass die gleitenden Durchschnitte immer noch in zinsbullischer Ausrichtung sind, aber es gibt ein bevorstehendes rückläufiges Durchschnittskreuz, wenn der Preis niedrig bleibt, also werden wir sehen, dass es bald wieder vorrückt, was wir erwarten.



Golds letzte COT-Chart zeigte letzte Woche eine leichte Verschlechterung, die zu einem leichten Rückgang führen könnte, aber insgesamt haben wir seit Ende Januar einen Trend bei den Werten beobachten können, wobei die Long-Positionen Commercial Short und Large Spec von relativ hohen Niveaus abnahmen. Obwohl die Messwerte besser sein könnten, sind sie nicht auf einem Niveau, das einen Ausbruch von Gold durch sein riesiges Basismuster verhindern würde, und es gibt in den kommenden Wochen vor dem Ausbruch Spielraum für Verbesserungen, wenn es nicht sofort passiert.



Es ist immer interessant, Gold in anderen Währungen zu betrachten. In unserer 5-Jahres-Chart für das Gold in Euro sehen wir, dass es nahe am Boden eines großen Aufwärtstrendkanals liegt und sich voraussichtlich wieder in Richtung der oberen Grenze bewegen wird. Angesichts der Tatsache, dass der Dollar zurückgehen wird, was eine Erholungstendenz im Euro bedeutet, bedeutet dies, dass Gold noch mehr gegen den Dollar steigen sollte ...



Damit sich der Euro erholen kann, müssen wir eine Entspannung der akuten Krise um die bedrängte Deutsche Bank vornehmen, zumal diese Bank große Mengen an Derivaten hält und somit ein großes systemisches Risiko darstellt. Es ist also wichtig zu sehen, was die Charts über die Deutsche Bank Aktie aussagen. Das jüngste 6-Monats-Chart für die Deutsche Bank ist ermutigend und deutet zumindest für eine Weile auf eine Entspannung der Bankenkrise in Europa hin, da die Aktie in der vergangenen Woche in einen hoch volumigen kapitalen Verkaufskurs gestürzt ist. Ein Bullenhammer auf dem Chart, und obwohl die Preisspanne des Hammers nicht beeindruckend war, war das Volumen und deutet darauf hin, dass es für jetzt fällt und sich bald erholen könnte, was wahrscheinlich auch zu einer Rally im Euro führen würde. Wir können davon ausgehen, dass die Kabale, die Europa regiert, "Himmel und Erde bewegen wird", damit sie nicht weiter bröckelt.



Wenn wir uns nun dem Dollar zuwenden, wissen wir, dass er seit Mitte April eine starke Rallye erlebt hat, die wir nicht auf dem Chart für den Dollar-Index selbst, sondern auf einem 2-Monats-Chart für den verlässlichen Dollar-Proxy, den Invesco US, untersuchen werden Dollar Index Bullish Fund, Code UUP, weil wir Volumen- und Volumenindikatoren beobachten können. Die Rallye in UUP (und damit der Dollar) ab Mitte April hat die Form eines bärischen Rising Wedge angenommen, der einen Aufschwung zeigt, der an Schwung verliert und damit das Risiko einer Umkehrung wächst. Anfang letzter Woche gab es eine interessante und bearishe Entwicklung, als sich UUP von der Spitze dieses konvergierenden Kanals löste, um dann am nächsten Tag mit viel größerem Volumen wieder in diese Position einzudringen, was eine bärische "Island Reversal" auf der Chart hinterließ, während der Dollar-Index selbst ein "Bearish Engulfing Pattern" auf seinem Chart platziert. Seither hat es sich vom Aufwärtstrend aufgrund der Seitwärtsbewegung mit sehr starker Abwärtsvolumenentwicklung, die Volumenindikatoren schnell schwächen ließ, getrennt. Dies wird als sehr bärisch angesehen und deutet darauf hin, dass der Dollar seinen Höchststand erreicht hat, was, wenn er zutrifft, eindeutig gute Nachrichten für Gold und Silber sind.



Wie sieht der Dollar auf längerfristigen Charts aus? - Gibt es etwas, das anzeigt, warum es hier oben sein sollte? Es gibt - auf dem 2-Jahres-Chart für den Dollar-Index - dass wir in einem sehr überkauften Zustand bei den Höchstständen von Oktober bis November ein Widerstandsniveau erreicht haben, und hier sieht es nach einem Top aus. Sehr schwere einseitige Short-Positionen hatten sich bereits vor Beginn der Rallye aufgebaut, und so konnte sie größtenteils durch die Selbstfütterung von Short-Covering vorangetrieben werden, und wenn das der Fall ist, geht es wieder Richtung Süden. Die Gründe für die Rallye waren im Wesentlichen, dass die Bankenkrise in Europa wieder in den Vordergrund rückte und die Fed ein Zinsgefälle zwischen den USA und dem Rest der Welt einführte, aber falls sich die Krise in Europa abschwächen sollte, zumindest für den Moment Wie der Verkauf von Aktien der Deutschen Bank in großen Mengen vor ein paar Tagen nahelegt, und der Markt denkt allmählich, dass die Fed zumindest einen Teil ihrer geplanten Zinserhöhungen aufgeben wird, dann gibt es reichlich Spielraum für den Fall des Dollars vor allem angesichts des zunehmenden Missbrauchs, dem sie durch den exponentiellen Anstieg der Verschuldung ausgesetzt ist.



Der 5-Jahres-Chart für den Dollar-Index zeigt, dass eine gigantische Verbreiterungsformation seit Anfang 2015 aufgebaut hat, was bearish ist, aber bevor sie zusammenbricht, führt sie oft zu einer Periode wilden und unberechenbaren Handels.

Kompliziertes ist der neueste Dollar-Hedgers-Chart. Das hat die Rallye der letzten Wochen vorhergesagt, aber wie wir sehen können, haben sich die Lesungen trotz der bedeutenden Rallye nicht sehr gelockert. Dies deutet entweder darauf hin, dass die Dollar-Rally weiter gehen wird - was im Gegensatz zu den starken Beweisen steht, die wir auf dem 2-Monats-UUP-Chart für einen Rückgang gesehen haben - oder dass der Dollar auf die Unterstützung in der Region 91 zurückgreift wieder vorankommen.



Das Dollar-Optix-Diagramm ist dagegen auf Werte gestiegen, die eine Dollarumkehr auslösen und fällt...



Schließlich sollten wir uns an die Gründe für die massive und beispiellose Brutstätte für Gold und Silber erinnern, nämlich dass das Schulden- und Derivatproblem völlig außer Kontrolle geraten ist, und anders als im Jahr 2008 gibt es nichts, auf das man zurückgreifen könnte Abwenden der drohenden großen Krise - es gibt nur sehr begrenzte Möglichkeiten, die Zinssätze fallen zu lassen, und die Geldmenge wurde bereits stark von QE aufgebläht. Grundsätzlich haben sie zwei Möglichkeiten - zu versuchen, die Dinge wieder unter Kontrolle zu bringen, indem sie die Zinsen weiter erhöhen und QT (Quantitative Tightening), die angesichts der Mammutschuldenstruktur zu einer verheerenden wirtschaftlichen Implosion und weit verbreiteten sozialen Unruhen führen oder sich weiter engagieren können Sie kehren zurück zu QE, so dass die Schulden exponentiell wachsen, und angesichts der Natur der Politiker wissen wir, welche Route sie wahrscheinlich nehmen werden. In diesem letzten Stadium des Fiat-Zyklus wird uns das schließlich über die Klippe in eine Hyperinflation führen, die eine sehr effektive Art der Schuldentilgung darstellt, weil sie es wertlos macht. Wenn Papiergeld keinen Wert mehr hat, stehen Gold und Silber im Mittelpunkt.

@ dasbienchenm

thx für die Postings

@Costa

Was hast du mit deinen Feierabend- shorts vor?
Dow wurde ausgestoppt... gehst du neu short?

Danke und Grüße

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