Man kann es drehen wie man will, aber in diesem Universum ist PETRA schon eine besondere Person.
Alle Achtung! Wer einen ausgewachsenen Hai mit weiblicher List und ohne andere Waffen in die Flucht schlägt, ist schon ein ganz besonderer Mensch.

K.H.

N´abend traders :-)

Treasury breakdown szenario...

Lange haben wir von der Fed hochreden gehört, die Zinsen zu normalisieren. Was sie mit der Normalisierung der Zinssätze und dem Eindruck meinen, den sie mit diesem Begriff zu schaffen versuchen, ist jedoch sehr unterschiedlich. Was sie meinen, ist, sie um maximal 1 oder 2 Prozent zu erhöhen, was die Märkte meinen, dass sie eine Rückkehr zu normalen Zeiten bedeuten, in denen sie um etwa 5% gestiegen wären. Angesichts der derzeitigen horrenden Schuldenstruktur ist nicht nur eine Rückkehr zu einem Anstieg von etwa 5% ausgeschlossen, sondern auch ein Anstieg von deutlich bescheideneren 2%. Aber Gespräche sind billig, und der Grund für all diese grandiosen Äußerungen über ein Programm von Zinserhöhungen war, Deckung zu bieten, um den weiteren massiven Anstieg der Verschuldung zu ermöglichen, den wir im letzten Jahr gesehen haben, ohne den Dollar- oder Treasury-Markt zu stürzen und der Fed die Gelegenheit zu geben, ihre toxische Bürde von Treasuries, die sie angehäuft hat, auszulagern, weil es einen Mangel an Käufern dieses Mülls gab. Ein weiterer Faktor, der auf Treasuries lastet, ist, dass China endlich das Licht gesehen und aufgehört hat, sie zu kaufen - schließlich ist es schwer, sich etwas dümmeres vorzustellen, als das Papier eines Landes zu kaufen, das Sie militärisch überwältigen will.

Was wir jetzt sehen werden, ist der Markt, der den Bluff der Fed nennt. Treasuries verkaufen sich in dem Maße, in dem sie in einen Baissemarkt abbrechen, und die Renditen steigen unheilvoll. Zusätzlich gibt es eine gefährliche Verengung der Renditen zwischen dem kurzen und dem langen Ende, die den Punkt erreicht haben, an dem langfristige Staatsanleihen bald fallen gelassen werden, da es keinen Anreiz gibt, sie zu halten. Unnötig zu sagen, wenn dies eintritt, wird es dazu führen, dass die Zinsen steigen und der Aktienmarkt zusammenbrechen wird. Wenn dieses Szenario eintritt, wie es sehr wahrscheinlich aussieht, werden Trumps viele Deep State-Feinde ihre Hände vor Schadenfreude reiben, da ein lebhafter Aktienmarkt eines der wenigen Dinge war, mit denen er rühmen musste.

Ein mögliches Szenario ist dies - der Unterschied zwischen kurzen und langen Anleiherenditen wird immer enger oder verschwindet sogar oder invertiert, die Long-Bonds fallen besonders schnell, die Zinsen steigen, der Aktienmarkt stürzt ab, was Trump diskreditiert. Dann dreht die Fed ihr Zinserhöhungsprogramm um, bricht es ab und kehrt zu einer kräftigen quantitativen Lockerung zurück, die zu einer Hyperinflation führt. Dies ist der Punkt, an dem Rohstoffe steigen, insbesondere Gold und Silber.

Wir werden nun auf diese gefährliche Situation in den Charts für einen wichtigen Long-Bond-Proxy, den iShares 20+ Year plus Treasury Bond ETF, TLT, eingehen.

Auf der langfristigen 16-Jahres-Chart können wir sehen, dass TLT seit mindestens 2002 in einem stabilen Bullenmarkt ist, was angesichts der Tatsache, dass die Zinsen vor nicht allzu langer Zeit auf fast Null gefallen sind, kaum verwunderlich ist. t fällt deutlich unter Null, es kann von dieser Quelle nicht mehr nach oben gedrängt werden. So ist es interessant zu beobachten, dass sich seit Anfang 2015 ein großes Head-and-Shoulders-Top gebildet hat, und wenn es davon abbricht und stark fällt, ist klar, dass die Zinsen signifikant steigen werden und die Märkte nun stark belastet sind mit Schulden wird implodieren.



Auf der 7-Jahres-Chart können wir das aufstrebende Head-and-Shoulders-Top in TLT im Detail sehen und es ist gefährlich nahe daran, unterhalb des Ausschnitts des Musters aufzubrechen. Wenn dies geschieht, kann man davon ausgehen, dass die langfristige Aufwärtstrendlinie auf der 16-Jahres-Chart recht schnell durchbrochen wird, was sich natürlich mit einem großen Zinsanstieg synchronisieren wird, woraufhin die ganze Hölle auf den Märkten ausbrechen wird , wie eine Vielzahl von Ponzi-Systemen auf billigen Raten zusammenbrechen. Nach einem angemessenen Maß an Chaos wird die Fed den Kurs bis zum endgültigen Akt des großen Fiat-Experiments, QE, in eine terminale Hyperinflation umwandeln, woraufhin wir gut nachdenken könnten, was mit Simbabwe und Venezuela passiert ist, nachdem wir unser Gold und Silber aufgekauft haben Investitionen im Voraus.



Der jüngste 2-Jahres-Chart des Dollars wird gezeigt...



allen weiterhin ein glückliches händchen
gruss pn

Die Nummer ist mal wieder "Typisch Dax"... Mehr fällt mir dazu nicht ein...!

Bzw. doch... Dazu fällt mir noch eine ganze Menge ein... Dies sollte man aber nicht schreiben hehe...

Liebe Grüße

Costa,

nun sieht es ja tatsächlich danach aus, daß die Bären bis zum 27. großen Hunger haben. Was hast Du gemacht? S+P 500 bis 2500 ? Was meinst Du?

K.H.